绝佳散户对冲策略续篇:CFTC金银持仓的绝妙用法

未成熟大约怎样运用金银比率逛商店黄金和SIL的举报,本文将持续解析法兴在近期举报中叙述的那个一种绝妙的uedbet体育方式:匹敌COMEX黄金、白银转寄货币交易,找出金银的最适宜条件买卖时机,获得胜率高达90%。。

  眼前,黄金与白银的比率约为73。,法兴以为,当比率超越70或小于50时,在HEDGI。,从史料看,这一战术的得胜率是俱高的。。接下来,本文将解析法兴在近期举报中叙述的那个一种uedbet体育方式:匹敌COMEX黄金、白银转寄货币交易,寻觅休息金银套期保值时机。

  举报中引见了金银浓度比 concentration 求出比值回想的金、银的丰度、短时对立浓度。当金、银的浓度比过高时,黄金大型雄性动物有时比银大型雄性动物更试图贿赂地位。;反之亦然。法兴的罪状显示,当金与银的浓度匹敌高时,卖金、买银,6周后的沉思进项,得胜率高达。

  本文仅辨析了多头集合比的意思。,尽管如此,由于短仓集合度的得益演技,不安定。,例如,本文缺勤做辨析。。

  率先,我们的必要廓清多头浓度(LC)的怀孕。,LC是基金主管的长地位与总地位的比率。,金-银多集合比(GSLC)为金。、银大型雄性动物集合度的特色。

  怎样计算金、银的浓度比

  以短暂拜访5月30日的最新CFTC举报为例,黄金未清仓合约434246份,基金主管扣留175304个长仓:

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金的LC为40%(=175304/434246)。,即

  未清偿银位为205 235合约,基金主管扣留70790个长仓:

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银的LC为(70790/205235)。,即

  这么大的,金和银的浓度比可以欢迎。:GSLC = (40%-),即

  金银集合买卖

  当GSLC高(低)时,这述语黄金(白银)交易的大型雄性动物比高于,因而对立来说,黄金(白银)大型雄性动物更有可能清算其地位。。图H回想的了2006,金银大型雄性动物集合度的兑换最近的。

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不下于你不下于你从图中可以牧座的的,自2006年以后,GSLC中间性0.15和4当中。以80%和20%百分位数的历史以一定间隔排列和,当GSLC在下面时,或在脚步,这是一点钟买卖枪。:

  GSLC > :买银,其间卖金。

  进项=(每周繁殖和缩减白银价钱)-(每周繁殖)

  GSLC < :买入黄金,其间卖出白银。

  进项=(黄金周繁殖和缩减)-(银周增长和DEC)

  自2006年以后,GSLC在67周内超越界限值。理性买卖枪创办仓库栈,4周后,正进项的概率是,打算放弃为%。自2006年以后,GSLC小于界限值33周。理性买卖枪创办仓库栈,4周后,正进项的概率是,打算退让为。

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Fa邢还看重了两个更顶点的界限值。,区别对待对应历史区间的90%百分位数与10%百分位数。图I总结了由于买卖枪的仓库栈房屋。,1-6周积聚进项表示。

  自2006年以后,GSLC有超越20周的界限值。理性买卖枪创办仓库栈4周后,正进项率高,打算退让为;6周后,正进项率高,打算退让为。

  自2006年以后,GSLC小于界限值14周。理性买卖枪创办仓库栈4周后,正进项的概率是,打算退让为;6周后,正进项率高,打算退让为。

  金银比与GSLC买卖的匹敌

  图N匹敌金银比率与GSLC的买卖枪;蓝色和桔红色的的点代表一星期。,跑到金、银多集合比(GSLC)界限值。。不下于你不下于你从图中可以牧座的的,这两个买卖枪当中缺勤堆叠。。

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